స్టాక్స్ మరియు బాండ్లకు అతీతంగా: ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక గ్లోబల్ గైడ్

తరతరాలుగా, ఒక ప్రామాణిక పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పునాది రెండు ప్రాథమిక ఆస్తి వర్గాలను కలిగి ఉంది: స్టాక్స్ (ఈక్విటీలు) మరియు బాండ్లు (స్థిర ఆదాయం). ఈ సాంప్రదాయ విధానం పెట్టుబడిదారులకు వృద్ధి మరియు స్థిరత్వం యొక్క సమతుల్యతను అందిస్తూ బాగా ఉపయోగపడింది. అయితే, ప్రపంచ ఆర్థిక రంగం నిరంతరం మారుతూ ఉంటుంది. చారిత్రాత్మకంగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లు, పెరిగిన మార్కెట్ అస్థిరత మరియు అనుసంధానించబడిన ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ యుగంలో, తెలివైన పెట్టుబడిదారులు మరింత స్థితిస్థాపకమైన మరియు వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్మించడానికి సాంప్రదాయ పద్ధతులకు మించి చూస్తున్నారు. ఇక్కడే ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు రంగ ప్రవేశం చేస్తాయి.

ఒకప్పుడు పెన్షన్ ఫండ్‌లు మరియు విశ్వవిద్యాలయ ఎండోమెంట్‌ల వంటి సంస్థాగత దిగ్గజాలకు మాత్రమే ప్రత్యేకమైనవిగా ఉన్న ప్రత్యామ్నాయాలు, ఇప్పుడు ప్రపంచవ్యాప్తంగా అధిక-నికర-విలువ కలిగిన వ్యక్తులు మరియు నిపుణులైన పెట్టుబడిదారులకు పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహంలో ఒక కీలకమైన అంశంగా మారాయి. ఈ గైడ్ ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల ప్రపంచాన్ని వివరిస్తుంది, ప్రపంచ ప్రేక్షకుల కోసం ఒక సమగ్ర అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది. అవి ఏమిటో, అవి ఎందుకు ముఖ్యమో, ప్రాథమిక వర్గాలు, మరియు వాటితో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలు మరియు ప్రయోజనాలను మేము అన్వేషిస్తాము.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనాలు

ప్రత్యామ్నాయాల నిర్దిష్ట రకాల్లోకి వెళ్లే ముందు, ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణంలో అవి ఎందుకు అంత ప్రముఖంగా మారాయో అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. వాటి ఆకర్షణ పబ్లిక్ స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల నుండి వాటిని వేరుచేసే అనేక ముఖ్య లక్షణాలలో ఉంది.

• పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యం: ఇది బహుశా అత్యంత ఎక్కువగా ఉదహరించబడిన ప్రయోజనం. ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు తరచుగా సాంప్రదాయ పబ్లిక్ మార్కెట్‌లతో తక్కువ సహసంబంధాన్ని ప్రదర్శిస్తాయి. అంటే వాటి పనితీరు స్టాక్ లేదా బాండ్ మార్కెట్‌ల దిశలోనే కదలాల్సిన అవసరం లేదు. స్టాక్ మార్కెట్ పతనం సమయంలో, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రియల్ ఎస్టేట్ లేదా ప్రైవేట్ క్రెడిట్ హోల్డింగ్‌లు స్థిరంగా ఉండవచ్చు లేదా విలువ పెరగవచ్చు, ఇది మొత్తం నష్టాలను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం అస్థిరతను తగ్గిస్తుంది మరియు దీర్ఘకాలంలో మరింత సున్నితమైన రాబడి ప్రొఫైల్‌ను సృష్టిస్తుంది.
• అధిక రాబడుల సంభావ్యత: ప్రత్యామ్నాయాలు తరచుగా అధిక ప్రమాదం, ఇల్లిక్విడిటీ మరియు సంక్లిష్టతను కలిగి ఉన్నందున, అవి సాంప్రదాయ పెట్టుబడుల కంటే ఎక్కువ రాబడినిచ్చే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఒక వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ ద్వారా ప్రారంభ-దశ టెక్నాలజీ కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల పబ్లిక్ మార్కెట్లలో అరుదుగా కనిపించే ఘాతాంక వృద్ధిని అందించవచ్చు. ఇది క్లాసిక్ రిస్క్-రివార్డ్ ట్రేడ్-ఆఫ్: మరింత ద్రవ్య, పారదర్శక మార్కెట్లలో లేని నష్టాలను స్వీకరించినందుకు పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం లభిస్తుంది.
• ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జింగ్: కొన్ని ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులు ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా అద్భుతమైన హెడ్జ్‌లుగా పనిచేస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్, మౌలిక సదుపాయాలు మరియు కమోడిటీలు (బంగారం మరియు చమురు వంటివి) వంటి ప్రత్యక్ష ఆస్తులు వస్తువులు మరియు సేవల సాధారణ ధరల స్థాయి పెరిగే కొద్దీ విలువలో పెరుగుతాయి. కరెన్సీ కొనుగోలు శక్తి తగ్గినప్పుడు, ఈ నిజమైన ఆస్తుల విలువ స్థిరంగా ఉండవచ్చు లేదా పెరగవచ్చు, తద్వారా సంపదను కాపాడుతుంది.
• ప్రత్యేక అవకాశాలు మరియు వ్యూహాలకు ప్రాప్యత: ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు పబ్లిక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లలో అందుబాటులో లేని అవకాశాలకు తలుపులు తెరుస్తాయి. ఇది జర్మనీలోని ఒక ప్రైవేట్ కుటుంబ-యాజమాన్య వ్యాపారానికి వృద్ధి మూలధనాన్ని అందించడం, ఆస్ట్రేలియాలో కొత్త సోలార్ ఫామ్‌కు ఆర్థిక సహాయం చేయడం లేదా హాంగ్ కాంగ్‌లోని ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ ద్వారా అమలు చేయబడిన సంక్లిష్ట ట్రేడింగ్ వ్యూహాలలో పాల్గొనడం కావచ్చు. ఈ ప్రత్యేకమైన రాబడి మూలాలు ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సామర్థ్యాలను గణనీయంగా పెంచుతాయి.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల యొక్క ముఖ్య వర్గాలు

"ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి" అనేది ఒక విస్తృత పదం. ఈ రంగాన్ని నిజంగా అర్థం చేసుకోవడానికి, మనం దానిని ప్రాథమిక వర్గాలుగా విభజించాలి. ప్రతి దానికీ దాని స్వంత ప్రత్యేక లక్షణాలు, నష్ట ప్రొఫైల్ మరియు పెట్టుబడి ప్రక్రియ ఉన్నాయి.

1. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ (PE) అంటే పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో జాబితా చేయని ప్రైవేట్ కంపెనీలలో నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా వాటిని స్వాధీనం చేసుకోవడం. కంపెనీ కార్యకలాపాలు, ఆర్థికాలు మరియు వ్యూహాన్ని చాలా సంవత్సరాల పాటు మెరుగుపరిచి, ఆపై అమ్మకం లేదా ఇనిషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (IPO) ద్వారా పెట్టుబడి నుండి నిష్క్రమించడం దీని లక్ష్యం.

• వెంచర్ క్యాపిటల్ (VC): ఇది ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క ఉపవిభాగం, ఇది ప్రారంభ-దశ, అధిక-వృద్ధి-సంభావ్య స్టార్టప్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడంపై దృష్టి పెడుతుంది. టెక్నాలజీ, బయోటెక్నాలజీ మరియు క్లీన్ ఎనర్జీ వంటి రంగాలలో ఆవిష్కరణలను ప్రోత్సహించడానికి VC ఫండ్‌లు మూలధనాన్ని అందిస్తాయి. సిలికాన్ వ్యాలీలోని ఒక ఫండ్ కొత్త సాఫ్ట్‌వేర్-యాజ్-ఎ-సర్వీస్ (SaaS) ప్లాట్‌ఫామ్‌కు మద్దతు ఇవ్వవచ్చు, అయితే బెంగళూరులోని ఒక ఫండ్ ఒక ఆశాజనకమైన ఇ-కామర్స్ స్టార్టప్‌లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
• గ్రోత్ ఈక్విటీ: ఇది VC మరియు సాంప్రదాయ PE మధ్య ఉంటుంది, ఇది విస్తరించడానికి, కొత్త మార్కెట్లలోకి ప్రవేశించడానికి లేదా ఒక పెద్ద స్వాధీనానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి చూస్తున్న మరింత పరిణతి చెందిన, స్థాపించబడిన కంపెనీలకు మూలధనాన్ని అందించడంపై దృష్టి పెడుతుంది.
• బైఅవుట్‌లు: ఇది PE లో అతిపెద్ద విభాగం, ఇక్కడ ఒక ఫండ్ పరిణతి చెందిన కంపెనీలో నియంత్రణ వాటాను పొందుతుంది, తరచుగా గణనీయమైన అప్పును ఉపయోగిస్తుంది (లెవరేజ్డ్ బైఅవుట్ లేదా LBO). PE సంస్థ ఆ కంపెనీ విలువను పెంచడానికి కృషి చేసి, ఆపై దానిని అమ్ముతుంది.

ప్రోస్: చాలా అధిక రాబడి సంభావ్యత, కంపెనీ విజయంపై ప్రత్యక్ష ప్రభావం.
కాన్స్: దీర్ఘకాల లాక్-అప్ పీరియడ్స్ (తరచుగా 10+ సంవత్సరాలు) తో అత్యంత ఇల్లిక్విడ్, అధిక కనీస పెట్టుబడి అవసరాలు, పెట్టుబడులు పెట్టినప్పుడు మరియు రుసుములు చెల్లించినప్పుడు రాబడులు ప్రారంభంలో ప్రతికూలంగా ఉండే "J-కర్వ్" ప్రభావానికి లోబడి ఉంటుంది.

2. రియల్ ఎస్టేట్

రియల్ ఎస్టేట్ పురాతనమైన మరియు అత్యంత సులభంగా అర్థమయ్యే ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో ఒకటి. ఇది ఒక స్పష్టమైన ఆస్తి, ఇది రెండు విధాలుగా రాబడిని సృష్టించగలదు: అద్దె ఆదాయం (యీల్డ్) ద్వారా మరియు ఆస్తి విలువలో పెరుగుదల ద్వారా. ప్రపంచ పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఆస్తి వర్గాన్ని యాక్సెస్ చేయడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి.

• ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం: టోక్యోలోని నివాస అపార్ట్‌మెంట్, లండన్‌లోని వాణిజ్య కార్యాలయ భవనం లేదా దక్షిణ అమెరికాలోని వ్యవసాయ భూమి వంటి భౌతిక ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడం. ఇది అత్యంత నియంత్రణను అందిస్తుంది కానీ గణనీయమైన మూలధనం మరియు ప్రత్యక్ష నిర్వహణ అవసరం.
• ప్రైవేట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్‌లు: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌ల మాదిరిగానే, ఈ సాధనాలు పెట్టుబడిదారుల మూలధనాన్ని సమీకరించి, ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేసి నిర్వహిస్తాయి. ఇది ప్రత్యక్ష నిర్వహణ భారం లేకుండా బహుళ ఆస్తులు మరియు భౌగోళిక ప్రాంతాలలో వైవిధ్యాన్ని అందిస్తుంది.
• రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REITs): అనేక REITలు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లలో పబ్లిక్‌గా ట్రేడ్ చేయబడతాయి, ఇది ఆదాయాన్నిచ్చే రియల్ ఎస్టేట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక ద్రవ్య మార్గంగా చేస్తుంది. అయితే, ప్రైవేట్, ట్రేడ్ చేయని REITలు కూడా ఉన్నాయి, ఇవి మరింత స్పష్టంగా ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి వర్గంలోకి వస్తాయి.
• రియల్ ఎస్టేట్ క్రౌడ్‌ఫండింగ్: ఆధునిక ఫిన్‌టెక్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు ఇప్పుడు బహుళ పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి లేదా రియల్ ఎస్టేట్ లోన్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి చిన్న మొత్తంలో మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి అనుమతిస్తాయి, తద్వారా ప్రాప్యతను ప్రజాస్వామ్యం చేస్తాయి.

ప్రోస్: స్పష్టమైన ఆస్తి, స్థిరమైన ఆదాయం కోసం సంభావ్యత, బలమైన ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జ్.
కాన్స్: ఇల్లిక్విడ్ (నేరుగా కలిగి ఉంటే), చురుకైన నిర్వహణ లేదా నిర్వహణ రుసుములు అవసరం, ఆర్థిక చక్రాలు మరియు వడ్డీ రేటు మార్పులకు సున్నితంగా ఉంటుంది.

3. హెడ్జ్ ఫండ్‌లు

హెడ్జ్ ఫండ్‌లు చురుకుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడి పూల్స్, ఇవి రాబడిని సృష్టించడానికి విస్తృతమైన మరియు తరచుగా సంక్లిష్టమైన వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. సాంప్రదాయ ఫండ్‌లు సాధారణంగా మార్కెట్ ఇండెక్స్ (S&P 500 వంటివి)తో పోల్చబడతాయి, కానీ హెడ్జ్ ఫండ్‌లు తరచుగా సంపూర్ణ రాబడుల కోసం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి—అంటే విస్తృత మార్కెట్ పెరిగినా లేదా తగ్గినా లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.

సాధారణ వ్యూహాలు:

• లాంగ్/షార్ట్ ఈక్విటీ: పెరగవచ్చని భావించే స్టాక్స్‌ను కొనడం (లాంగ్) మరియు తగ్గవచ్చని భావించే స్టాక్స్‌ను షార్ట్ సెల్లింగ్ చేయడం (వ్యతిరేకంగా పందెం వేయడం).
• గ్లోబల్ మాక్రో: విస్తృత ఆర్థిక పోకడలపై పందెం వేయడం, ప్రపంచవ్యాప్తంగా కరెన్సీలు, వడ్డీ రేట్లు, కమోడిటీలు లేదా ఈక్విటీ మార్కెట్లలో స్థానాలు తీసుకోవడం.
• ఈవెంట్-డ్రివెన్: విలీనాలు, స్వాధీనాలు లేదా దివాలా వంటి నిర్దిష్ట కార్పొరేట్ ఈవెంట్‌ల ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టడం.

ప్రోస్: అన్ని మార్కెట్ పరిస్థితులలో సానుకూల రాబడుల సంభావ్యత, నిపుణులైన పెట్టుబడి ప్రతిభకు ప్రాప్యత, పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను తగ్గించగలదు.
కాన్స్: సాధారణంగా అధిక రుసుములు (చారిత్రక "2 మరియు 20" రుసుము నిర్మాణం, ఇది ఇప్పుడు మారుతున్నప్పటికీ), అపారదర్శకంగా ఉండవచ్చు మరియు పారదర్శకత లోపించవచ్చు, అధిక కనీస పెట్టుబడులు, మరియు నియంత్రణ పరిమితులు తరచుగా నిపుణులైన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే ప్రాప్యతను పరిమితం చేస్తాయి.

4. ప్రైవేట్ క్రెడిట్

ప్రైవేట్ క్రెడిట్, లేదా ప్రత్యక్ష రుణాలు, ముఖ్యంగా 2008 ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం తర్వాత బ్యాంకులపై కఠినమైన నిబంధనలకు దారితీసినప్పటి నుండి, ఒక ప్రధాన సంస్థాగత ఆస్తి వర్గంగా ఉద్భవించింది. ప్రైవేట్ క్రెడిట్ ఫండ్‌లు తప్పనిసరిగా నాన్-బ్యాంక్ రుణదాతలుగా పనిచేస్తాయి, కంపెనీలకు, తరచుగా చిన్న-మధ్య తరహా సంస్థలకు (SMEs) నేరుగా రుణాలు అందిస్తాయి, వీరికి సాంప్రదాయ బ్యాంకుల నుండి ఫైనాన్సింగ్ పొందడం కష్టం కావచ్చు.

పెట్టుబడిదారుడు (ఫండ్) ఈ రుణాలపై వడ్డీ చెల్లింపుల నుండి రాబడిని పొందుతాడు. ఈ రుణాలు తరచుగా "ఫ్లోటింగ్ రేట్"గా ఉంటాయి, అంటే వడ్డీ రేటు బెంచ్‌మార్క్ రేట్లతో సర్దుబాటు అవుతుంది, ఇది పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా సమర్థవంతమైన హెడ్జ్‌గా పనిచేస్తుంది.

ప్రోస్: స్థిరమైన, ఊహించదగిన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని (యీల్డ్) సృష్టిస్తుంది, పబ్లిక్ మార్కెట్లతో తక్కువ సహసంబంధం, మూలధన నిర్మాణంలో సీనియర్ స్థానం కొంత నష్ట రక్షణను అందిస్తుంది.
కాన్స్: ఇల్లిక్విడ్ (రుణం కాలానికి మూలధనం లాక్ చేయబడుతుంది), క్రెడిట్ రిస్క్‌కు లోబడి ఉంటుంది (రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ కావచ్చు), ప్రత్యేక శ్రద్ధ అవసరం.

5. మౌలిక సదుపాయాలు

మౌలిక సదుపాయాల పెట్టుబడి సమాజం పనిచేయడానికి అవసరమైన భౌతిక ఆస్తులపై దృష్టి పెడుతుంది. ఇందులో రవాణా ఆస్తులు (టోల్ రోడ్లు, విమానాశ్రయాలు, ఓడరేవులు) నుండి యుటిలిటీలు (విద్యుత్ ప్లాంట్లు, నీటి వ్యవస్థలు) మరియు ఆధునిక డిజిటల్ మౌలిక సదుపాయాలు (డేటా సెంటర్లు, మొబైల్ ఫోన్ టవర్లు) వరకు అన్నీ ఉంటాయి.

ఈ ఆస్తులు తరచుగా ఏకస్వామ్య లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు ఒప్పందాలు లేదా నియంత్రిత ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ల ఆధారంగా స్థిరమైన, దీర్ఘకాలిక నగదు ప్రవాహాలను సృష్టిస్తాయి. ఒక గ్లోబల్ పెన్షన్ ఫండ్ యూరప్ మరియు ఉత్తర అమెరికా అంతటా పునరుత్పాదక ఇంధన ప్రాజెక్టుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, దశాబ్దాలుగా ఊహించదగిన, ద్రవ్యోల్బణ-అనుసంధానిత రాబడులను అందిస్తుంది.

ప్రోస్: అత్యంత స్థిరమైన మరియు ఊహించదగిన నగదు ప్రవాహాలు, బలమైన ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ, వ్యాపార చక్రంతో తక్కువ సహసంబంధం.
కాన్స్: చాలా దీర్ఘకాలిక నిబద్ధత, అధిక మూలధన అవసరాలు, రాజకీయ మరియు నియంత్రణ నష్టాల సంభావ్యత (ప్రభుత్వ విధానంలో మార్పు ఒక ప్రాజెక్ట్ లాభదాయకతను ప్రభావితం చేయవచ్చు).

6. కమోడిటీలు

కమోడిటీలు ప్రపంచ మార్కెట్లలో వర్తకం చేయబడే ముడి పదార్థాలు లేదా ప్రాథమిక వస్తువులు. వాటిని స్థూలంగా ఇలా వర్గీకరించవచ్చు:

• విలువైన లోహాలు: బంగారం, వెండి, ప్లాటినం. ఆర్థిక అనిశ్చితి సమయాల్లో బంగారం తరచుగా "సురక్షిత ఆశ్రయం" ఆస్తిగా చూడబడుతుంది.
• శక్తి: ముడి చమురు, సహజ వాయువు.
• వ్యవసాయం: గోధుమ, మొక్కజొన్న, కాఫీ, సోయాబీన్స్.

పెట్టుబడిదారులు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు (ETFs), లేదా ప్రత్యక్ష భౌతిక యాజమాన్యం (ఉదా., బంగారు కడ్డీలను కొనడం) ద్వారా ఎక్స్పోజర్ పొందవచ్చు. కమోడిటీలు తరచుగా ద్రవ్యోల్బణం మరియు భౌగోళిక రాజకీయ నష్టానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌గా ఉపయోగించబడతాయి.

ప్రోస్: బలమైన వైవిధ్య ప్రయోజనాలు, సమర్థవంతమైన ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జ్.
కాన్స్: అత్యంత అస్థిరంగా ఉండవచ్చు, ఆదాయాన్ని సృష్టించవు (అవి కేవలం ధర-పెరుగుదల ఆధారితం), మరియు భౌతిక యాజమాన్యంలో నిల్వ మరియు భీమా ఖర్చులు ఉంటాయి.

7. డిజిటల్ ఆస్తులు

ఇది ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో సరికొత్త మరియు అత్యంత ఊహాజనిత వర్గం. ఇందులో ప్రధానంగా బిట్‌కాయిన్ మరియు ఇథీరియం వంటి క్రిప్టోకరెన్సీలు, అలాగే నాన్-ఫంగిబుల్ టోకెన్లు (NFTలు) ఉన్నాయి. ఈ ఆస్తులు వికేంద్రీకృత బ్లాక్‌చెయిన్ టెక్నాలజీపై నిర్మించబడ్డాయి మరియు సాంప్రదాయ ఆర్థిక వ్యవస్థ వెలుపల పనిచేస్తాయి.

కొంతమంది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో చిన్న భాగాలను ఈ ఆస్తి వర్గానికి కేటాయించడం ప్రారంభించినప్పటికీ, ఇది అధిక-ప్రమాదకర ప్రాంతంగా మిగిలిపోయింది. పెట్టుబడి సిద్ధాంతం విస్తృతమైన స్వీకరణ సంభావ్యత మరియు వికేంద్రీకృత సాంకేతికత విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ప్రోస్: రాబడుల కోసం అత్యంత అధిక సంభావ్యత, అన్ని ఇతర ఆస్తి వర్గాలతో తక్కువ సహసంబంధం.
కాన్స్: తీవ్రమైన అస్థిరత, ప్రపంచవ్యాప్తంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు అనిశ్చిత నియంత్రణ వాతావరణం, భద్రతా ప్రమాదాలు (హ్యాకింగ్, దొంగతనం), మరియు ప్రాథమిక విలువ నిర్ధారణ కొలమానాల కొరత.

8. సేకరణలు

తరచుగా "ప్యాషన్ ఆస్తులు" అని పిలువబడే సేకరణలలో ఫైన్ ఆర్ట్, అరుదైన వైన్, క్లాసిక్ కార్లు, లగ్జరీ గడియారాలు మరియు అరుదైన స్టాంపులు వంటి వస్తువులు ఉంటాయి. వాటి విలువ అరుదుగా ఉండటం, ప్రామాణికత (యాజమాన్య చరిత్ర), పరిస్థితి మరియు సౌందర్య డిమాండ్ ద్వారా నడపబడుతుంది.

చారిత్రాత్మకంగా, ఈ మార్కెట్ అత్యంత ధనవంతులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉండేది. ఈ రోజు, సాంకేతికత-ఆధారిత ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు పాక్షిక యాజమాన్యాన్ని సాధ్యం చేస్తున్నాయి, పెట్టుబడిదారులు ఒక విలువైన పెయింటింగ్ లేదా క్లాసిక్ ఆటోమొబైల్‌లో వాటాను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తున్నాయి. ఈ రంగంలో పెట్టుబడికి లోతైన, ప్రత్యేక జ్ఞానం అవసరం.

ప్రోస్: గణనీయమైన విలువ పెరుగుదల సంభావ్యత, ఆస్తి యొక్క వ్యక్తిగత ఆనందం ("సైకిక్ డివిడెండ్").
కాన్స్: అత్యంత ఇల్లిక్విడ్, అధిక లావాదేవీ మరియు నిర్వహణ/నిల్వ/భీమా ఖర్చులు, నిపుణుల ప్రామాణీకరణ అవసరం, మరియు విలువ ఆత్మాశ్రయంగా మరియు చంచలంగా ఉండవచ్చు.

ప్రపంచ పెట్టుబడిదారుల కోసం నష్టాలు మరియు పరిగణనలు

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల యొక్క సంభావ్య ప్రయోజనాలు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి, కానీ వాటిని అనుబంధిత నష్టాల స్పష్టమైన అవగాహనతో సమతుల్యం చేయాలి, ఇవి తరచుగా పబ్లిక్ మార్కెట్లలో కంటే ఎక్కువ మరియు సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి.

• ఇల్లిక్విడిటీ: ఇది చాలా ప్రత్యామ్నాయాల యొక్క నిర్వచించే లక్షణం. సెకన్లలో అమ్మగలిగే పబ్లిక్ స్టాక్స్‌లా కాకుండా, ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ లేదా రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్‌లోని మూలధనం ఒక దశాబ్దం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం లాక్ చేయబడవచ్చు. పెట్టుబడి కాల వ్యవధిలో ఈ మూలధనానికి యాక్సెస్ అవసరం లేదని పెట్టుబడిదారులు ఖచ్చితంగా ఉండాలి.
• సంక్లిష్టత మరియు శ్రద్ధ (Due Diligence): ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీ ఆర్థికాలను లేదా ఒక మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్ట్ యొక్క చట్టపరమైన నిర్మాణాన్ని విశ్లేషించడానికి, పబ్లిక్ కంపెనీని విశ్లేషించడం కంటే చాలా ఎక్కువ ప్రత్యేక నైపుణ్యం అవసరం. క్షుణ్ణమైన శ్రద్ధ చాలా కీలకం, మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు విశ్వసనీయ మరియు అనుభవజ్ఞులైన ఫండ్ మేనేజర్లపై ఆధారపడవలసి ఉంటుంది.
• అధిక కనీస పెట్టుబడులు మరియు రుసుములు: అగ్రశ్రేణి ప్రత్యామ్నాయ ఫండ్‌లకు ప్రాప్యత తరచుగా మిలియన్ల డాలర్లలో కనీస పెట్టుబడులు అవసరం. రుసుములు కూడా సాంప్రదాయ పెట్టుబడుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి, పనితీరు బలంగా లేకపోతే ఇవి రాబడులను తగ్గించగలవు.
• నియంత్రణ మరియు పన్ను ప్రభావాలు: ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల యొక్క చట్టపరమైన మరియు పన్ను వ్యవహారాలు ఒక దేశం నుండి మరొక దేశానికి నాటకీయంగా మారుతూ ఉంటాయి. సింగపూర్‌లోని పెట్టుబడిదారుడు స్విట్జర్లాండ్ లేదా బ్రెజిల్‌లోని పెట్టుబడిదారుడి కంటే భిన్నమైన పన్ను పరిస్థితిని ఎదుర్కొంటాడు. పెట్టుబడి పెట్టే ముందు మీ నిర్దిష్ట అధికార పరిధిలో ప్రొఫెషనల్ చట్టపరమైన మరియు పన్ను సలహా తీసుకోవడం ఖచ్చితంగా అవసరం.
• పారదర్శకత లోపం: ప్రైవేట్ మార్కెట్లు, నిర్వచనం ప్రకారం, పబ్లిక్ మార్కెట్ల కంటే తక్కువ పారదర్శకంగా ఉంటాయి. రిపోర్టింగ్ ప్రమాణాలు అంత ఏకరీతిగా ఉండవు మరియు సమాచారం పొందడం మరింత కష్టంగా ఉంటుంది. ఇది స్పష్టమైన కమ్యూనికేషన్ యొక్క సుదీర్ఘ ట్రాక్ రికార్డ్ ఉన్న ప్రసిద్ధ మేనేజర్లతో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రాధాన్యతనిస్తుంది.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను ఎలా యాక్సెస్ చేయాలి

ఈ పెట్టుబడులకు ప్రాప్యత సాధారణంగా పరిమితం చేయబడింది. ప్రపంచవ్యాప్తంగా నియంత్రకాలు ఎవరు పాల్గొనవచ్చో నిర్వచించడానికి ప్రమాణాలను ఏర్పాటు చేశాయి, సాధారణంగా నికర విలువ, ఆదాయం లేదా వృత్తిపరమైన ఆర్థిక పరిజ్ఞానం ఆధారంగా. ఈ వ్యక్తులను తరచుగా "అక్రెడిటెడ్ ఇన్వెస్టర్లు," "క్వాలిఫైడ్ పర్చేజర్లు," లేదా "సోఫిస్టికేటెడ్ ఇన్వెస్టర్లు" అని పిలుస్తారు, దేశాన్ని బట్టి నిర్దిష్ట నిర్వచనాలు మారుతూ ఉంటాయి.

అర్హత ఉన్నవారికి, దీని ద్వారా ప్రాప్యత పొందవచ్చు:

• ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి: అత్యంత ధనవంతులు మరియు ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల కోసం, ఇది ఒక కంపెనీ లేదా ఆస్తిని పూర్తిగా కొనుగోలు చేయడం కావచ్చు.
• ప్రత్యేక ఫండ్‌లు: ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహానికి అంకితమైన ఫండ్‌లో (ఉదా., ఒక వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్, ఒక ప్రైవేట్ క్రెడిట్ ఫండ్) పెట్టుబడి పెట్టడం అత్యంత సాధారణ పద్ధతి.
• ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు ప్రైవేట్ బ్యాంకులు: అనేక గ్లోబల్ ప్రైవేట్ బ్యాంకులు మరియు వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ సంస్థలు తమ ఖాతాదారులకు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి ఫండ్‌ల ఎంపికకు ప్రాప్యతను అందిస్తాయి.
• ప్రజాస్వామ్య ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు: పెరుగుతున్న ఫిన్‌టెక్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు రియల్ ఎస్టేట్, ప్రైవేట్ క్రెడిట్ మరియు సేకరణల వంటి కొన్ని ప్రత్యామ్నాయాల కోసం కనీస పెట్టుబడి పరిమితులను తగ్గిస్తున్నాయి, వాటిని విస్తృత (అయినప్పటికీ తరచుగా అక్రెడిటెడ్) పెట్టుబడిదారుల స్థావరానికి అందుబాటులోకి తెస్తున్నాయి.

ముగింపు: ఆధునిక, స్థితిస్థాపక పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు ఇకపై ఆర్థిక ప్రపంచంలో ఒక సముచిత మూల కాదు. మూలధనం, నష్ట సహనం మరియు దీర్ఘకాలిక దృక్పథం ఉన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం, అవి నిజంగా వైవిధ్యభరితమైన మరియు బలమైన గ్లోబల్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి అవసరమైన సాధనంగా మారాయి. అవి పబ్లిక్ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు స్వతంత్రంగా రాబడిని సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి, ద్రవ్యోల్బణం వంటి ఆర్థిక నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేస్తాయి మరియు ప్రైవేట్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వృద్ధి ఇంజిన్‌లకు ప్రాప్యతను అందిస్తాయి.

అయినప్పటికీ, విజయవంతమైన ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి మార్గం శ్రద్ధతో కూడుకున్నది. దీనికి నష్టాలు, ముఖ్యంగా ఇల్లిక్విడిటీ మరియు సంక్లిష్టతపై లోతైన అవగాహన అవసరం. ఇది దీర్ఘకాలిక ఆలోచనకు నిబద్ధతను మరియు చాలా మంది వ్యక్తులకు, విశ్వసనీయ, అనుభవజ్ఞులైన ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్లపై ఆధారపడటాన్ని డిమాండ్ చేస్తుంది. ప్రత్యామ్నాయాలకు వ్యూహాత్మక కేటాయింపును ఆలోచనాత్మకంగా చేర్చడం ద్వారా, ప్రపంచ పెట్టుబడిదారులు సాంప్రదాయానికి మించి వెళ్లి తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను సంక్లిష్టమైన మరియు ఎప్పటికప్పుడు అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక భవిష్యత్తులో స్థితిస్థాపకత మరియు విజయం కోసం నిలబెట్టగలరు.